這兩天最大的新聞就是中美貿(mào)易摩擦,跟以往不同,這次除官方外,股市大跌,手機(jī)信息刷屏,各方反應(yīng)都很強(qiáng)烈!

貿(mào)易摩擦,質(zhì)量人并不陌生,RoHS指令、REACH法規(guī)等一系列技術(shù)性壁壘就是國(guó)際貿(mào)易摩擦的衍生產(chǎn)物,每年我們都為此要付出很大的代價(jià)。

中美貿(mào)易摩擦從未停止過(guò),為什么這次如此受到重視?將對(duì)中國(guó)制造業(yè)有何影響?也將直接關(guān)系到身在制造業(yè)中的你我!

我們先用60秒視頻簡(jiǎn)單回顧下

昨天(2018年3月23日),特朗普政府宣布,將對(duì)每年從中國(guó)進(jìn)口的價(jià)值500億美元的商品征收關(guān)稅,并限制中國(guó)對(duì)美國(guó)科技產(chǎn)業(yè)投資,一場(chǎng)中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)在即。中國(guó)方面立即采取措施做出了正面回應(yīng)。

劍指“中國(guó)制造2025”

美國(guó)貿(mào)易代表辦公室官員表示,關(guān)稅清單涉及產(chǎn)品將達(dá)到1300件,其中包括航空產(chǎn)品、現(xiàn)代鐵路、新能源汽車(chē)、信息技術(shù)、機(jī)械和高科技產(chǎn)品等方面的產(chǎn)品。

看到信息技術(shù)、機(jī)械等詞你是不是有點(diǎn)明白此次貿(mào)易戰(zhàn)的意圖了?

美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤在美國(guó)參議院財(cái)經(jīng)問(wèn)題委員會(huì)回答對(duì)哪些產(chǎn)品應(yīng)該征收關(guān)稅的問(wèn)題時(shí)表示:“《中國(guó)制造2025》計(jì)劃內(nèi)包括的產(chǎn)品,他們說(shuō)這些領(lǐng)域?qū)⒃?到3年自給自足,并在世界占據(jù)主導(dǎo)地位,如果中國(guó)取得該地位,那么這對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)很糟糕。”

對(duì)照《中國(guó)制造2025》的中文內(nèi)容,華爾街見(jiàn)聞將萊特希澤上述目標(biāo)產(chǎn)業(yè)概括如下:

新一代信息技術(shù)、自動(dòng)執(zhí)行功能的高檔數(shù)控機(jī)床和工業(yè)機(jī)器人、航空航天設(shè)備、海洋工程裝備、高技術(shù)船舶、新能源裝備、高鐵裝備、農(nóng)機(jī)裝備、新材料、生物醫(yī)藥和高性能醫(yī)療器械。

萊特希澤的上述表態(tài)不算意外。華爾街見(jiàn)聞本周文章曾援引媒體消息稱(chēng),在與美國(guó)國(guó)會(huì)的對(duì)話(huà)中,美國(guó)貿(mào)易代表辦公室強(qiáng)調(diào),美國(guó)政府的行動(dòng)將“盡可能減少對(duì)消費(fèi)者的影響,并最大程度上影響中國(guó)。”白宮的目標(biāo)是破壞“中國(guó)制造2025”計(jì)劃。

上周末華爾街見(jiàn)聞就提到,哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Martin Feldstein認(rèn)為,美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)的重點(diǎn)不在本月生效關(guān)稅所保護(hù)的鋼鋁產(chǎn)品,美國(guó)感到威脅最大的是中國(guó)“竊取”美國(guó)技術(shù),貿(mào)易戰(zhàn)的終極目標(biāo)是中國(guó)。

所以,特朗普的貿(mào)易大棒不僅針對(duì)600億美元總值的商品,他瞄準(zhǔn)的是中國(guó)的強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略《中國(guó)制造2025》!

而這一計(jì)劃,被認(rèn)為是中國(guó)最新的強(qiáng)國(guó)計(jì)劃,是中國(guó)實(shí)現(xiàn)大國(guó)崛起的關(guān)鍵步驟。

下面,我們來(lái)梳理下這次貿(mào)易摩擦將對(duì)我國(guó)各大行業(yè)的影響

▎壹
國(guó)內(nèi)行業(yè)誰(shuí)利空?誰(shuí)利好?

從中國(guó)方面來(lái)說(shuō),中美貿(mào)易戰(zhàn)一旦出現(xiàn),短期內(nèi)難免會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)市場(chǎng)穩(wěn)定帶來(lái)直接的負(fù)面影響。2016年,中國(guó)對(duì)美商品出口占中國(guó)商品總出口的18%以及GDP的4.4%。

對(duì)美商品出口不僅集中在傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)上,如玩具、家具、紡織的對(duì)美出口均占該行業(yè)全部出口的三分之一左右,并且隨著中國(guó)制造業(yè)的升級(jí),資本密集型產(chǎn)業(yè)如電子機(jī)械等對(duì)美出口也大幅增加,出口量趕超勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

除此之外,還有哪些行業(yè)會(huì)收到影響?

[1] 金融業(yè):A股承壓 避險(xiǎn)利好

直接投資方面,過(guò)去十年美國(guó)對(duì)華的直接投資占中國(guó)全部FDI的3.3%,十年內(nèi)美資在華企業(yè)雇傭人數(shù)累計(jì)超過(guò)100萬(wàn),中國(guó)主要出口商品中在其他幾大出口國(guó)所占的比重已相當(dāng)之高,進(jìn)一步提高出口比例和市場(chǎng)占有率的空間極其有限最后,估計(jì)難以找到美國(guó)市場(chǎng)的替代市場(chǎng)。
平安證券認(rèn)為,中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)還會(huì)對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)波動(dòng)。
比較受貿(mào)易戰(zhàn)影響較大的A股板塊(申萬(wàn)二級(jí))市值占比,可以發(fā)現(xiàn)化工(含塑料橡膠)、機(jī)械、有色金屬與非金屬礦制品、電氣設(shè)備、家電、鋼鐵及紡織服裝(含鞋類(lèi)與皮革制品)等板塊市值占比均超過(guò)1%,家具板塊市值占比為0.5%,各行業(yè)總市值占比為21.1%。

若以市值來(lái)衡量板塊對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響系數(shù),則美國(guó)在化工(含塑料橡膠)、機(jī)械、有色金屬與非金屬礦制品、電氣設(shè)備、家電、鋼鐵及紡織服裝(含鞋類(lèi)與皮革制品)等領(lǐng)域開(kāi)打貿(mào)易戰(zhàn),除了會(huì)給相關(guān)板塊帶來(lái)利空外,還會(huì)對(duì)中國(guó)的整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生顯著影響。

廣州萬(wàn)隆認(rèn)為,短期內(nèi)指數(shù)承壓走弱的可能性較大。如果空頭加碼打壓出現(xiàn)大級(jí)別恐慌跳水,那么獨(dú)角獸概念股也會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)跌,所以當(dāng)前參與概念炒作的投資者要多留一個(gè)心眼。而沒(méi)有吃到這塊蛋糕博弈其他題材的投資者也不要急于抄底,更不可一下子把倉(cāng)位打滿(mǎn),暫時(shí)以控制倉(cāng)位和防范風(fēng)險(xiǎn)為上。

但與此同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)偏好下降,對(duì)于黃金、債市等避險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)則是利好。截止昨日11點(diǎn),倫敦金較開(kāi)盤(pán)時(shí)上漲近10.7美元。

[2] 農(nóng)業(yè):從中國(guó)反制行動(dòng)中受益

中國(guó)擬對(duì)美進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅清單中,暫定包含7類(lèi)、128個(gè)稅項(xiàng)產(chǎn)品。按2017年統(tǒng)計(jì),涉及美對(duì)華約30億美元出口。

第一部分共計(jì)120個(gè)稅項(xiàng),涉及美對(duì)華9.77億美元出口,包括鮮水果、干果及堅(jiān)果制品、葡萄酒、改性乙醇、花旗參、無(wú)縫鋼管等產(chǎn)品,擬加征15%的關(guān)稅。

第二部分共計(jì)8個(gè)稅項(xiàng),涉及美對(duì)華19.92億美元出口,包括豬肉及制品、回收鋁等產(chǎn)品,擬加征25%的關(guān)稅。

豬肉產(chǎn)品關(guān)稅大幅提高,不僅讓股市的豬肉概念板塊大漲,對(duì)于經(jīng)營(yíng)生豬養(yǎng)殖的企業(yè)來(lái)說(shuō),也是實(shí)在的利好消息。此外,部分水果種植戶(hù),也將從關(guān)稅提高中受益。

[3] 家具行業(yè):產(chǎn)出規(guī)模或下降15%

家具、電子產(chǎn)品、紡織服裝、皮革制品和電器設(shè)備制造,這幾個(gè)行業(yè)的毛利率幾乎全部低于45%。

因此,如果美國(guó)征收45%關(guān)稅,對(duì)美國(guó)的出口或?qū)⒋蠖嗌踔寥客Ｖ?。其中家具行業(yè)受影響最嚴(yán)重,產(chǎn)出規(guī)模下降15%,另外三個(gè)行業(yè)產(chǎn)出降幅也將超過(guò)5%。

[4] 高新產(chǎn)業(yè):將受到一定的沖擊

中國(guó)對(duì)美國(guó)在技術(shù)進(jìn)口以及融資上也有一定依賴(lài)。例如,中國(guó)進(jìn)口的許多高科技產(chǎn)品,關(guān)鍵技術(shù)只有美國(guó)持有,一旦美國(guó)停止此類(lèi)核心技術(shù)的對(duì)華出口,可能會(huì)對(duì)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生沖擊。例如,因特爾和AMD在個(gè)人電腦CPU使用中非常普及,中國(guó)手機(jī)絕大多數(shù)亦安裝GPS全球定位系統(tǒng),一旦爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn),中國(guó)在尋找此類(lèi)技術(shù)的替代時(shí)需要一定時(shí)間。

中信證券固收研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,此次貿(mào)易戰(zhàn)背后的原因:既有特朗普的政治訴求,也有限制中國(guó)高新技術(shù)行業(yè)發(fā)展的目的,相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會(huì)受到一定的影響。

今年2月28日,特朗普政府發(fā)布《2018貿(mào)易政策綱要暨2017年度報(bào)告》,其中稱(chēng),“要確保美國(guó)在研究和技術(shù)方面的領(lǐng)先地位,保護(hù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)免受不公平獲取我們知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響。對(duì)此,美國(guó)(對(duì)中國(guó))發(fā)起301調(diào)查以阻止中國(guó)通過(guò)不合理及歧視性措施獲取(美國(guó)的)技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)”。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)之爭(zhēng),技術(shù)密集型行業(yè)受影響最為嚴(yán)重。而美國(guó)參議院財(cái)政委員會(huì)的羅伯特 萊特希澤透露的消息印證了這一點(diǎn),其提到此次關(guān)稅的征收對(duì)象包括航空、現(xiàn)代鐵路、新能源汽車(chē)以及高科技產(chǎn)品等。

近年來(lái)我國(guó)的高新技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展,在高壓輸電、高鐵、可替代能源汽車(chē)和超級(jí)計(jì)算等領(lǐng)域都處于優(yōu)勢(shì)地位。但就我國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)而言,在現(xiàn)階段還需要廣闊的海外市場(chǎng),如果此次中美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)一步發(fā)酵,我國(guó)的高新技術(shù)行業(yè)將受到一定的沖擊和影響。


▏貳
國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的動(dòng)蕩

行業(yè)的動(dòng)蕩必定也會(huì)影響國(guó)內(nèi)的很多企業(yè),特別是與美國(guó)有緊密經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的企業(yè)。

根據(jù)美國(guó)展開(kāi)的“雙反”調(diào)查,此次中美貿(mào)易戰(zhàn)中受損的除競(jìng)爭(zhēng)激烈的鋼鐵行業(yè)外,還有電子設(shè)備行業(yè)和機(jī)電業(yè),而中國(guó)的電子產(chǎn)品不僅在出口產(chǎn)品占比中名列第二,也是出口到美國(guó)的產(chǎn)品種類(lèi)中屬對(duì)政策敏感度最高的,所以此次貿(mào)易戰(zhàn)的打響很可能為中國(guó)的各大知名電子企業(yè)帶來(lái)較大的動(dòng)蕩。

[1] 鋼鐵企業(yè)

上海寶鋼、首鋼、鞍山鋼鐵、武漢鋼鐵等知名國(guó)企和上市公司。

3月21日,中國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)對(duì)美國(guó)337調(diào)查(是指美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)依據(jù)美國(guó)《1930年關(guān)稅法》第337節(jié)的有關(guān)規(guī)定,針對(duì)進(jìn)口貿(mào)易中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為以及其他不公平競(jìng)爭(zhēng)行為開(kāi)展的調(diào)查,裁決是否侵權(quán)以及是否有必要采取救濟(jì)措施的一項(xiàng)準(zhǔn)司法程序)全部勝訴,可謂避開(kāi)了中國(guó)鋼鐵行業(yè)的一場(chǎng)大危機(jī),但在剛松口氣的同時(shí),隨之而來(lái)的貿(mào)易戰(zhàn)又再次讓鋼鐵行業(yè)陷入復(fù)雜的局面。

[2] 化工企業(yè)

中國(guó)石油化工集團(tuán)、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)、中國(guó)海洋石油、中國(guó)中化、萬(wàn)達(dá)控股、上海華誼、榮盛石化等知名國(guó)企和上市公司。

化工企業(yè)與鋼鐵企業(yè)常常被同時(shí)提及,而在這次中美貿(mào)易戰(zhàn)中也不例外。不過(guò)相比鋼鐵行業(yè),化工企業(yè)受損程度稍次,且對(duì)政策的敏感度在出口行業(yè)中也不及電子產(chǎn)業(yè)。

[3] 紙制品企業(yè)

晨鳴紙業(yè)、福建恒安紙業(yè)、廣州維達(dá)紙業(yè)、廣東中順紙業(yè)等。

紙制品在國(guó)內(nèi)的驟然提價(jià)各位消費(fèi)者都有目共睹,而平時(shí)生活中所用的“清風(fēng)”、“心相印”、“維達(dá)”、“潔柔”等知名品牌均出于以上幾家知名企業(yè)。相對(duì)紡織類(lèi)和農(nóng)產(chǎn)品的出口,紙制品的出口相對(duì)不利,但由于行業(yè)敏感度較低,所用負(fù)面影響有限。各大紙制品企業(yè)或需調(diào)整政策或需轉(zhuǎn)型來(lái)應(yīng)對(duì)難關(guān)。

[4] 服裝企業(yè)

雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司、紅豆集團(tuán)有限公司、海瀾集團(tuán)公司 、杉杉集團(tuán)有限公司。

服裝行業(yè)在我國(guó)出口行業(yè)中占比靠前,但在此次中美貿(mào)易博弈中因行業(yè)敏感程度高而備受關(guān)注,出口前景較為嚴(yán)峻。

中國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)多帶來(lái)的也不完全是負(fù)面效果,從某種程度上來(lái)講,我們也可以把這件壞事變成好事。長(zhǎng)期以來(lái),中國(guó)出口美國(guó)的產(chǎn)品,大都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和低附加值產(chǎn)品,由于勞動(dòng)力成本的關(guān)系,這類(lèi)產(chǎn)品的確容易對(duì)美國(guó)同類(lèi)企業(yè)產(chǎn)生沖擊。中國(guó)企業(yè)完全可以借此契機(jī),通過(guò)技術(shù)升級(jí)和轉(zhuǎn)型,提高知識(shí)價(jià)值和產(chǎn)品科技含量,使得企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力不再只靠?jī)r(jià)格,這對(duì)中國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō),未嘗不是件好事。

[5] 軍工企業(yè)

中核工業(yè)、中核建設(shè)、航天科技、航天科工、中船工業(yè)、中船重工、中國(guó)電子等,基本屬于中國(guó)十大軍工企業(yè),為國(guó)有企業(yè)。

貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)軍工企業(yè)的利好一定程度上是建立在對(duì)貿(mào)易博弈或外交關(guān)系的悲觀(guān)預(yù)測(cè)上,但不可否認(rèn)貿(mào)易上的沖突升級(jí)會(huì)為軍工企業(yè)帶來(lái)商機(jī)。

[6] 新能源企業(yè)

無(wú)錫尚德電力控股有限公司、比亞迪汽車(chē)股份有限公司、華銳風(fēng)電科技(集團(tuán))股份有限公司等。

新能源被看好的情況像是對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)壓力下激發(fā)出的“智造升級(jí)”的樂(lè)觀(guān)預(yù)測(cè)。新能源涉及范圍較廣,像光伏產(chǎn)業(yè)、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)、太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)、核能產(chǎn)業(yè)等都是熱門(mén)項(xiàng)目。


▏叁
中國(guó)將如何應(yīng)對(duì)?

有相關(guān)專(zhuān)家分析稱(chēng),中方可能將反擊的目標(biāo)鎖定在美國(guó)對(duì)華出口中占比較大的農(nóng)產(chǎn)品上,比如大豆,也可能對(duì)來(lái)自美國(guó)的汽車(chē)、飛機(jī)等高科技產(chǎn)品進(jìn)口加征關(guān)稅。實(shí)際上,中國(guó)商務(wù)部已經(jīng)有所行動(dòng),3月22日,商務(wù)部發(fā)布公告繼續(xù)對(duì)歐盟、美國(guó)和日本進(jìn)口相紙征反傾銷(xiāo)稅。

這個(gè)時(shí)候?qū)＜液蜕倘藗兪窃趺聪氲哪?

[1] 管清友(知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家):

特朗普總統(tǒng)和美國(guó)政府對(duì)多國(guó)發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn),這只是開(kāi)始,不是結(jié)束。2008年金融危機(jī)以后,美國(guó)對(duì)華也有類(lèi)似行為,那是個(gè)案,是戰(zhàn)術(shù)行為。這一次是系統(tǒng)性的戰(zhàn)略行為。

對(duì)中國(guó)的“遏制”,從90年代末開(kāi)始,美國(guó)就試圖進(jìn)行。可惜因?yàn)?001年911事件引發(fā)的全球反恐而“流產(chǎn)”。中國(guó)加入WTO,美國(guó)也沒(méi)有想到中國(guó)成為“世界工廠(chǎng)”,進(jìn)而成為全球化最大的贏家。全球化是會(huì)逆轉(zhuǎn)的,這要看對(duì)誰(shuí)有利。二十年前的預(yù)言,在十年前成真。

中國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體,美國(guó)“遏制”中國(guó)的戰(zhàn)略緊迫性空前強(qiáng)化。特朗普總統(tǒng)不過(guò)是順勢(shì)而為。即便是希拉里上臺(tái),這個(gè)戰(zhàn)略也不會(huì)改變,甚至變本加厲。對(duì)此,我們要有清醒地認(rèn)識(shí)。

有以下原因讓我們擔(dān)心新冷戰(zhàn)時(shí)代來(lái)臨:

首先,全球進(jìn)入新時(shí)代。強(qiáng)權(quán)人物接連登臺(tái),美國(guó)、俄羅斯、德國(guó)、英國(guó)、日本等等,有些連續(xù)執(zhí)政,有些風(fēng)格鷹派。強(qiáng)權(quán)人物的特點(diǎn)是雄才大略,不會(huì)按常理出牌。你不能按照你對(duì)政治家的一般化的模型去理解。貿(mào)易戰(zhàn)引發(fā)全面的國(guó)際斗爭(zhēng),在一戰(zhàn)和二戰(zhàn)時(shí)已顯露無(wú)疑。

其次,長(zhǎng)期寬松造成全球分化。金融危機(jī)后的寬松貨幣政策正在轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性改革。但一些國(guó)家內(nèi)部改革很難看到希望,其國(guó)內(nèi)社會(huì)撕裂十分嚴(yán)重。做不大蛋糕,就必然到外面搶蛋糕。

再次,從貿(mào)易戰(zhàn)到意識(shí)形態(tài)戰(zhàn)。上一次冷戰(zhàn)的根源在于意識(shí)形態(tài),演變?yōu)閮煞N社會(huì)制度的競(jìng)爭(zhēng)。這一次,從十分決絕的貿(mào)易戰(zhàn),是否會(huì)演變?yōu)橐庾R(shí)形態(tài)戰(zhàn),尚未可知。如果是,那將不可收拾。

[2] 趙國(guó)棟(全球宏觀(guān)投資人):

這件事情影響巨大,可以說(shuō)中美貿(mào)易戰(zhàn)打響了。世界兩大頭號(hào)經(jīng)濟(jì)體打架,影響不是一點(diǎn)半點(diǎn)兒。

限制中國(guó)企業(yè)的投資和并購(gòu),無(wú)異于斷了中國(guó)市場(chǎng)換技術(shù)的路。別的行業(yè)不知道,至少中國(guó)的大數(shù)據(jù)行業(yè),總體看來(lái)依然是,中國(guó)的應(yīng)用如火如荼,但技術(shù)創(chuàng)新確是美國(guó)公司更勝一籌。雙贏的結(jié)果自然是中國(guó)公司去硅谷并購(gòu)小型科技公司。這些小型科技公司也樂(lè)于打開(kāi)中國(guó)的市場(chǎng)。特朗普看樣子鐵心要斬?cái)噙@條路。

還好,中國(guó)剛剛成立國(guó)家移民管理局,既然投資收購(gòu)企業(yè)不行,那就開(kāi)始搶人吧。北京剛剛出臺(tái)了引進(jìn)人才的管理辦法,看樣子不光搶華人,各國(guó)牛人,硅谷牛人都得搶才行。移民管理局有事情干了。

增加關(guān)稅的幅度不是之前特朗普要價(jià)的45%,是25%。這也夠受。特朗普這手,真的是逼迫中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、逼迫中國(guó)經(jīng)略非洲啊。還好,中國(guó)對(duì)內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,對(duì)外一帶一路的戰(zhàn)略,都是降低依賴(lài)美國(guó)的勝負(fù)手。應(yīng)該說(shuō)早有準(zhǔn)備,但是畢竟都是在路上。而且中國(guó)黨政軍群機(jī)構(gòu)正面臨大調(diào)整,特朗普這個(gè)節(jié)骨眼,開(kāi)啟戰(zhàn)端,的確不好受。

但中國(guó)一向辯證看問(wèn)題。特朗普的狠招,其實(shí)是在加速中國(guó)當(dāng)前的各項(xiàng)進(jìn)程。正如建國(guó)之初千頭萬(wàn)緒百?gòu)U待興之際,美國(guó)強(qiáng)加在中國(guó)頭上的朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)一樣,加速中國(guó)的運(yùn)轉(zhuǎn),以朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)為中心,迅速完成國(guó)內(nèi)、國(guó)際力量的整合,重組。代價(jià)就是各界都得勒緊腰帶,過(guò)陣子苦日子。我想這次也不例外。

至少,特朗普此舉,讓大家明白了一個(gè)道理。不能指望美國(guó)了,不要眼饞美國(guó)的技術(shù)了。在制度創(chuàng)新上,邁出更大步子,在科技創(chuàng)新中,能用自己的就用自己的。用更開(kāi)放的措施,更包容的心態(tài),網(wǎng)羅了各國(guó)人才,那就贏了。

[3] 熊鵬(全球宏觀(guān)投資人):

對(duì)于全球風(fēng)險(xiǎn)偏好而言,所謂戰(zhàn)爭(zhēng),一定是至少 two sides,如果我們沒(méi)有看到另一方強(qiáng)有力魚(yú)死網(wǎng)破的還擊,那么,這就不是戰(zhàn)爭(zhēng)。既然不是戰(zhàn)爭(zhēng),那么就會(huì)有讓步和協(xié)商,正如我反復(fù)強(qiáng)調(diào)的,鋼鋁只是為了區(qū)分誰(shuí)是朋友誰(shuí)是敵人。現(xiàn)在川普政府的決策基于:

1、北韓想象的勝利帶給他們的美好感受,覺(jué)得這種打法還會(huì)有效;

2、他們對(duì)中國(guó)做了大量研究,做了一些準(zhǔn)備,也準(zhǔn)備好了談判籌碼。第一步可能是天然氣的對(duì)華出口;

3、比較難預(yù)測(cè)的是中國(guó)如何反擊?今天早上商務(wù)部的表態(tài)只是象征性的;如果堅(jiān)持這個(gè)態(tài)度,那么后面就是大量談判的工作。不過(guò)現(xiàn)在的談判對(duì)手會(huì)是非常非常認(rèn)真的了,以前靠糊弄和拖延的戰(zhàn)術(shù)不再有效。

4、市場(chǎng)沖擊結(jié)束的標(biāo)志很可能是某種方式的和解。但這種可能性不大。現(xiàn)在來(lái)看,更大可能是用時(shí)間來(lái)充分消化,不過(guò)這個(gè)對(duì)交易是最不好的,意味著很長(zhǎng)一段時(shí)間處于區(qū)間震蕩行情。最后市場(chǎng)會(huì)意識(shí)到,原來(lái),這一切也沒(méi)有想象那么壞。

5、對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。非常難以評(píng)估,利好利空都有。如果要我說(shuō),那我就說(shuō)50:50。

6、對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。影響并不大。

中美之間的貿(mào)易爭(zhēng)端,是躲不過(guò)去的。

[4] 曹德旺(福耀玻璃董事長(zhǎng)):

曹德旺日前在公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上說(shuō),中美兩國(guó)貿(mào)易差額來(lái)源于美國(guó)國(guó)內(nèi)有需求但他們又不生產(chǎn),所以才會(huì)買(mǎi)中國(guó)的商品,美國(guó)不是在救濟(jì)中國(guó),“美國(guó)加征關(guān)稅的話(huà),征多少都無(wú)所謂,20%不夠就40%,50%我也支持,但我有一個(gè)底線(xiàn),就是不賺錢(qián)的買(mǎi)賣(mài)我不做。只要美國(guó)國(guó)內(nèi)仍有需求,增稅就不是解決問(wèn)題的辦法。”他說(shuō)。